Trading Optionen On Expiration Day

Wie man Optionen in der Nähe von Verfall-Editor, maximale Optionen Wenn Sie auf der Suche nach wirklich großen, wirklich schnelle Optionen Profitsmdashand, wirklich, wer unter uns isntmdashthen erwägen Kauf auslaufende Optionen. Aber Ken, arent ablaufende Optionen die meisten riskant Nun, ich bin froh, dass Sie gefragt. In manchen Fällen ist die Antwort ja, aber das Risiko ist weitgehend auf die Tatsache zurückzuführen, dass in der letzten Woche vor dem Auslaufen sehr nahe an die Geldoptionen drastische Wertbewegungen sehr schnell - oft innerhalb von ein oder zwei Tagen - möglich sind. Die Belohnung ist jedoch, dass der Kauf dieser Art von Optionen können einige der größten Home-Runs youll jemals bekommen zu generieren. Und im Gegensatz zu Einkommen Saison, die nur geschieht vierteljährlich, Ablauf Zyklen stattfinden monatlich, so dass Sie ein Dutzend Chancen ein Jahr, um die Vorteile dieser letzten Minute Gewinnchancen nutzen Die besten Optionen zu kaufen, was ich nennen Ablauf läuft, sind Index-Optionen, Wie zB Optionen auf dem SampP 100 Index (OEX). Der Schlüssel zum Erfolg in dieser Strategie ist, auf Schwäche im Optionspreis zu kaufen. Sie sollten auch versuchen, Optionen unter 1 zu kaufen, deren zugrunde liegende Instrumente sehr nahe am Ausübungspreis handeln. Aber seien Sie vorgewarnt können Sie eine angemessene Anzahl von Verlusten mit dieser Strategie entstehen, aber nur eine große Bewegung in den Indexpreis kann Ihnen den Jackpot eines Lebens geben. Sie könnten versuchen, diese Trades auf Papier für eine Weile zu testen, um die Ergebnisse dieser Art von Spiel zu sehen. Im Auslauf spielt man auf Überraschungsvolatilität, die den Preis einer Aktie oder Indexmdashand schwingt, also die Option in deiner Gunst. Und mit dem aktuellen Niveau der Volatilität ist unsere Fähigkeit, die Vorteile von Preisschwankungen zu nutzen, größer als wenn der Markt flach handelt oder auch wenn es vorhersehbar klettert. Drehe 12,50 in 100 in nur einem Tag Obwohl ich Index-Optionen für Exspirationsspiele zu bevorzugen, das nicht ausschließt die Macht der Aktienoptionen als eine tolle Ressource. Vor kurzem war ich beobachtete Aktien von IBM Corp. (IBM) bewegen sich in einem Drei-Punkt-Trading-Bereich jeden Tag als Ablauf Freitag näherte sich. Der knapp an der Geldanruf (dh die Option mit dem dem Marktwert der Aktien am nächsten liegenden Ausübungspreis) ging zwischen einem Höchststand von 1, bis hin zu 12,5 Cent, mit nur zwei Tagen hin und her Verließ, bevor die Anrufe abgelaufen sind. Als ich dies sah, beschloß ich, einen Auftrag zu erwerben, um den Anruf bei 12,5 Cent zu erwerben, und der Auftrag wurde während des Tages gefüllt, woraufhin ich einen Auftrag zur Veräußerung der Option bei 1 anstellte. Angesichts der Volatilität des Handels, mit diesen 85-Cent - plus schwingt, es war eine anständige Chance, dass dieser lange Schuss erreicht werden konnte. Meine Bestellung wurde ein paar Stunden später gefüllt und gab mir einen 700 Gewinn. Hätte ich nicht in den Verkaufsauftrag eingegangen, hätte ich meine ursprüngliche Investition verloren, da die Option endgültig abläuft. Schnelle Aktion ist mit dieser Strategie erforderlich, also wenn Sie wissen, youll haben die Zeit, um Ihr Trading-Konto zu überwachen, wenn Exspiration nähert, ist dies ein tolles Spiel. Aber denken Sie daran, Sie sollten nur Ihre Vegas Geld - das heißt, Geld, das Sie sich leisten können, zu verlieren, denn oft sind Auslaufspiele eine All-oder-nichts Wette. (Sprechen davon, die Traders Expo in Las Vegas ist passiert gerade jetztmdashhope, um Sie dort zu sehen) Während des Lebens einer Option, ist der Preis auf eine Vielzahl von Faktoren, einschließlich der zugrunde liegenden Instrumente Preis sowie etwas namens Zeit Wert basiert. Im Wesentlichen bedeutet Zeitwert, dass je weiter weg eine Option aus dem Auslauf ist, desto mehr Zeit muss es in die Profitabilität zu bewegen und damit desto wahrscheinlicher ist es, ein Gewinner zu werden. Wenn der Ablauf beendet ist, zerfallen die Optionswerte viel schneller. Je tiefer im Geld die Option ist, desto besser sind die Chancen, dass es gewinnbringend endet. Das Kaufen von auslaufenden Optionen, die am Geld sind, ist eher ein Risiko, weil ein unvorhersehbarer Tag in den Märkten bedeuten kann, dass die Option zu Ihren Gunsten springt oder in die entgegengesetzte Richtung schraubt. Die gute Nachricht ist, dass man, wenn man in einem dramatischen Dip einsteigen kann, wie ich es im IBM-Beispiel getan habe, nur 12,50 pro Vertrag gekostet hätte. Und für den potenziellen Gewinn von mehr als 85 pro Vertrag, die Auszahlung gerechtfertigt das Risiko. MEHR: Was für ein Unterschied ein paar Tage können einen Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos auf Optionen Bevorstehende Konferenzen KontaktExpiration Datum (Derivate) Was ist ein Verfalldatum (Derivate) Ein Ablaufdatum in Derivaten ist der letzte Tag, an dem ein Options - oder Futures-Kontrakt gültig ist . Wenn Anleger Optionen kaufen, geben die Verträge ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Vermögenswerte zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen oder zu verkaufen, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. Innerhalb eines bestimmten Zeitraums, der am oder vor dem Verfallsdatum liegt. Wenn ein Anleger wählt, dieses Recht nicht auszuüben, läuft die Option ab und wird wertlos, und der Investor verliert das gezahlte Geld, um es zu kaufen. Abrechnungsdatum (Derivate) Das Verfallsdatum für börsennotierte Aktienoptionen in den Vereinigten Staaten ist in der Regel der dritte Freitag des Vertragsmonats. Das ist der Monat, wenn der Vertrag abläuft. Allerdings, wenn dieser Freitag auf einen Urlaub fällt, ist das Verfallsdatum am Donnerstag unmittelbar vor dem dritten Freitag. Sobald ein Options - oder Futures-Kontrakt sein Verfallsdatum bestanden hat, ist der Vertrag ungültig. Der letzte Tag, um Aktienoptionen zu handeln, ist der Freitag vor dem Verfall. Einige Optionen haben eine automatische Versorgung. Diese Optionen werden automatisch ausgeübt, wenn sie zum Zeitpunkt des Verfalls in-the-money sind. Die Options Clearing Corporation (OCC) übt automatisch eine Call - oder Put-Option aus, die mindestens ein Cent im Geld ist. Verfall - und Optionswert Im Allgemeinen gilt, je länger ein Bestand abläuft, desto mehr Zeit muss er seinen Ausübungspreis erreichen, den Preis, zu dem die Option wertvoll wird. In der Tat, Zeitverfall wird durch das Wort Theta in Option Preisgestaltung Theorie dargestellt. Theta ist eine von vier griechischen Wörtern, die verwendet werden, um die Werttreiber auf Derivate zu verweisen. Die anderen drei Griechen sind Delta, Gamma und Vega. Alle anderen Dinge gleich, je mehr Zeit eine Option hat bis zum Verfall, desto wertvoller ist es. Es gibt zwei Arten von Derivatprodukten, Anrufe und Puts. Anrufe geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen, wenn er einen bestimmten Ausübungspreis bis zum Verfallsdatum erreicht. Puts geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu verkaufen, wenn er einen bestimmten Ausübungspreis bis zum Verfallsdatum erreicht. Aus diesem Grund ist das Verfallsdatum für Optionshändler so wichtig. Das Konzept der Zeit steht im Mittelpunkt dessen, was ihnen den Wert gibt. Nach Ablauf des Puts oder Rennens ist es nicht vorhanden. Mit anderen Worten, sobald das Derivat abläuft, behält der Anleger keine Rechte, die mit dem Besitz des Anrufs oder des Puts zusammenhängen.6 Optionen Verfalltagsfallen zum Vermeiden von Donrsquot Fall Opfer zu diesen Fehlern Optionen Ablauf. Wenn Sie Optionen verkaufen, itrsquos ein erwartetes Ereignis. Wenn Sie Optionen besitzen, ist es etwas zu befürchten. Mindestens das ist, wie die meisten Leute den Ablauftag sehen. Wenn Sie Optionen handeln, gibt es Dinge, die Sie wissen müssen, und Schritte, die Sie ergreifen sollten, um unangenehme Überraschungen am dritten Freitag eines jeden Monats zu vermeiden. (True Exspiration ist am nächsten Morgen, aber für unsere Zwecke hier, das ist nur eine Technik.) Irsquom wird Ihnen einige Hinweise für den Umgang mit Optionen Ablauf Tag. Lesen Sie weiter, um sicherzustellen, dass Sie donrsquot in einem dieser Ablauf-Fallen gefangen werden. How Optionen werden gehandelt Updated October 14, 2016 Viele Tage Händler, die Futures handeln. Auch Handelsoptionen, entweder auf den gleichen Märkten oder auf verschiedenen Märkten. Optionen sind ähnlich wie bei Futures, da sie oft auf denselben Basisinstrumenten basieren und ähnliche Kontraktspezifikationen haben, aber Optionen werden ganz anders gehandelt. Optionen sind auf Futures-Märkten, auf Aktienindizes und auf Einzelaktien verfügbar. Und können mit eigenen Strategien auf eigene Faust gehandelt werden, oder sie können mit Futures-Kontrakten oder Aktien kombiniert und als Form der Handelsversicherung verwendet werden. Optionskontrakte Optionsmärkte Handel Optionskontrakte, wobei die kleinste Handelseinheit ein Vertrag ist. Optionskontrakte geben die Handelsparameter des Marktes an, wie zB die Art der Option, das Auslauf - oder Ausübungsdatum, die Tickgröße und den Tickwert. Zum Beispiel sind die Vertragsbedingungen für den ZG (Gold 100 Troy Ounce) Optionsmarkt wie folgt: Symbol (IB Sierra Chart Format): ZG (OZG OZP) Verfallsdatum (Stand Februar 2007): 27. März 2007 (April 2007 Vertrag ) Umtausch: ECBOT Währung: USD Multiplikator Auftragswert: 100 Tick Größe Mindestpreisänderung: 0,1 Tick Wert Minimaler Preiswert: 10 Streik - oder Ausübungspreisintervalle: 5, 10 und 25 Ausübungsart: US Lieferung: Futures-Kontrakt Die Vertragsbedingungen sind Für einen Vertrag angegeben, so dass der oben angegebene Tickwert der Tickwert pro Vertrag ist. Wenn ein Handel mit mehr als einem Vertrag erfolgt, wird der Tickwert entsprechend erhöht. Zum Beispiel würde ein Handel auf dem ZG-Optionsmarkt mit drei Verträgen einen gleichwertigen Tickwert von 3 X 10 61 30 haben, was bedeutet, dass für jede 0,1 Preisänderung der Gewinn oder Verlust des Geschäftsjahres um 30 ansteigen würde. Call and Put-Optionen sind entweder als Call oder Put verfügbar, je nachdem, ob sie das Recht zum Kauf oder das Recht zu verkaufen geben. Call-Optionen geben dem Inhaber das Recht, die zugrunde liegende Ware zu kaufen, und Put-Optionen geben das Recht, die zugrunde liegende Ware zu verkaufen. Das Kauf - oder Verkaufsrecht wird erst wirksam, wenn die Option ausgeübt wird, was am Verfallsdatum (europäische Optionen) oder jederzeit bis zum Verfallsdatum (US-Optionen) erfolgen kann. Wie Futures-Märkte können Optionsmärkte in beide Richtungen gehandelt werden (nach oben oder unten). Wenn ein Händler denkt, dass der Markt steigen wird, werden sie eine Call-Option kaufen, und wenn sie denken, dass der Markt gehen wird, werden sie eine Put-Option kaufen. Es gibt auch Optionen Strategien, die den Kauf sowohl ein Call und ein Put, und in diesem Fall der Trader nicht kümmern, welche Richtung der Markt bewegt. Lang und kurz Mit Optionsmärkten. Wie bei den Futures-Märkten, lange und kurz beziehen sich auf den Kauf und Verkauf von einem oder mehreren Verträgen, aber im Gegensatz zu Futures-Märkten, beziehen sie sich nicht auf die Richtung des Handels. Zum Beispiel, wenn ein Futures-Handel durch den Kauf eines Vertrages eingegeben wird, ist der Handel ein langer Handel, und der Händler möchte, dass der Preis steigt, aber mit Optionen kann ein Handel durch den Kauf eines Put-Vertrags eingegeben werden und ist immer noch ein Langer Handel, obwohl der Händler will, dass der Preis nach unten geht. Die folgende Tabelle kann dazu beitragen, dies weiter zu erklären: Begrenzte Risiko oder Limitless Risk Grundlegende Optionen Trades können entweder lang oder kurz und kann zwei verschiedene Risiko für die Belohnung Verhältnisse haben. Das Risiko für die Vergütung von Verhältnissen für Long - und Short-Optionsgeschäfte lautet wie folgt: Einstiegstyp: Kauf eines Call - oder Put-Profit-Potenzials: Unbegrenzt Risikopotenzial: Begrenzt auf die Optionsprämie Einstufungstyp: Anrufen oder Put-Profit-Potenzial: Limitiert auf Die Optionen Prämie Risikopotenzial: Unbegrenzt Wie oben gezeigt, hat ein langer Optionshandel unbegrenztes Gewinnpotenzial. Und begrenztes Risiko, aber ein kurzer Optionshandel hat begrenztes Gewinnpotenzial und unbegrenztes Risiko. Dies ist jedoch keine vollständige Risikoanalyse, und in Wirklichkeit haben Short-Options-Trades kein Risiko mehr als einzelne Aktiengeschäfte (und haben tatsächlich weniger Risiko als Kauf - und Halteaktien). Optionen Premium Wenn ein Händler einen Optionsvertrag kauft (entweder ein Call oder ein Put), haben sie die Rechte, die durch den Vertrag gegeben werden, und für diese Rechte zahlen sie eine vorne Gebühr an den Händler, der den Optionskontrakt verkauft. Diese Gebühr wird als Optionsprämie bezeichnet, die von einem Optionsmarkt zum anderen und auch innerhalb des gleichen Optionsmarktes variiert, je nachdem, wann die Prämie berechnet wird. Die Optionen Prämie wird unter Verwendung von drei Hauptkriterien berechnet, die wie folgt aussehen: In, At oder Out of the Money - Wenn eine Option im Geld ist, wird ihre Prämie einen zusätzlichen Wert haben, da die Option bereits im Gewinn ist und der Gewinn Wird dem Käufer sofort zur Verfügung stehen. Wenn eine Option auf das Geld oder aus dem Geld ist, wird ihre Prämie keinen zusätzlichen Wert haben, da die Optionen noch nicht in Gewinn sind. Daher haben Optionen, die am Geld oder aus dem Geld sind, immer niedrigere Prämien (d. H. Kosten weniger) als Optionen, die bereits im Geld sind. Zeitwert - Alle Optionskontrakte haben ein Verfallsdatum, danach werden sie wertlos. Je mehr Zeit, die eine Option vor ihrem Verfallsdatum hat, desto mehr Zeit gibt es für die Möglichkeit, in Gewinn zu kommen, so dass ihre Prämie hat zusätzlichen Zeitwert. Je weniger Zeit, die eine Option bis zu ihrem Verfallsdatum hat, desto weniger Zeit gibt es für die Möglichkeit, in Gewinn zu kommen, so dass ihre Prämie entweder einen niedrigeren zusätzlichen Zeitwert oder keinen zusätzlichen Zeitwert hat. Volatilität - Wenn ein Optionsmarkt sehr volatil ist (d. H. Wenn seine tägliche Preisspanne groß ist), wird die Prämie höher sein, denn die Option hat das Potenzial, mehr Gewinn für den Käufer zu machen. Umgekehrt, wenn ein Optionsmarkt nicht volatil ist (d. h. wenn seine tägliche Preisspanne klein ist), wird die Prämie niedriger sein. Eine Optionsmarktposition wird durch ihre langfristige Preisspanne, ihre jüngste Preisspanne und die erwartete Preisspanne vor ihrem Verfallsdatum mit verschiedenen Volatilitätspreismodellen berechnet. Eingehen und Verlassen eines Handels Ein langer Optionshandel wird durch den Kauf eines Optionskontraktes und die Zahlung der Prämie an den Optionsverkäufer eingegeben. Wenn sich der Markt dann in die gewünschte Richtung bewegt, wird der Optionsvertrag in den Gewinn kommen (im Geld). Es gibt zwei verschiedene Möglichkeiten, dass ein in der Geldoption in realisierten Gewinn umgewandelt werden kann. Der erste ist, den Vertrag zu verkaufen (wie bei Futures-Kontrakten) und halten den Unterschied zwischen den Kauf - und Verkaufspreisen als Gewinn. Der Verkauf eines Optionskontraktes, um einen langen Handel zu beenden, ist sicher, weil der Verkauf von einem bereits besessenen Vertrag ist. Der zweite Weg, um einen Handel zu beenden, besteht darin, die Option auszuüben und die zugrunde liegenden Futures-Kontrakte zu übernehmen, die dann verkauft werden können, um den Gewinn zu realisieren. Der bevorzugte Weg, um einen Handel zu beenden, ist, den Vertrag zu verkaufen, da dies die einfacher als die Ausübung ist, und in der Theorie ist mehr rentabel, weil die Option noch einen verbleibenden Zeitwert haben kann.